ریسک سرمایه گذاری ,
سرمایهگذاری: سرمایهگذاری عبارت است از تبدیل وجوه نقد به یک یا چند نوع دارایی مالی و غیر مالی که برای مدت زمانی معین نگهداری شده و سپس با فروش آن برای سرمایهگذار منافع ایجاد خواهد کرد.
انواع دارایی
- مشهود: دارایی است که ارزش آن در خود دارایی قابل مشاهده است که به آن دارایی واقعی (Real Assets) میگویند مانند طلا، الماس، تابلوهای هنری
- نا مشهود یا دارایی مالی Financial Assets: دارایی است که نشان دهنده ادعایی بر داراییهای ناشر آن اوراق است یعنی دارنده آن میتواند نسبت به داراییهای صادر کننده آن ادعایی داشته باشد.
سرمایهگذاری فردی و نهادی
- فردی: افراد شخصاً اقدام به سرمایه گذاری می کنند
- نهادی: موسسات سرمایهگذاری (بانک، بیمه و …)فرایند سرمایهگذاری: سرمایهگذاران تلاش میکنند تا از بین صدها اوراق بهادار مختلف که هر کدام متعلق به شرکتهای مختلف از صنایع مختلف از صنایع متفاوتاند و هر کدام دارای بازده و ریسک جداگانهای هستند، پرتفوی مناسبی را انتخاب کنند.
(پرتفوی = سبد سرمایه گذاری، مجموعه سرمایه گذاری)
تجزیه و تحلیل این اوراق بهادار از نظر میزان بازدهی آنها در سالهای آینده، همچنین ریسک و مخاطراتی که به همراه دارند است. ارزش اوراق بهادار تابعی است از بازده مورد انتظار آتی اوراق بهادار و ریسک آن. هر دو پارامتر باید برآورد شود و سپس با هم در مدل آورده شوند. معمولا ارزشیابی اوراق قرضه آسانتر است.
عوامل موثر بر تصمیمات سرمایهگذاری
- تعادل بین ریسک و بازده: اساس سرمایهگذاری ایجاد تعادل بین بازده مورد انتظار سرمایهگذار و ریسک دارایی مربوط است.
- ریسکپذیری و ریسکگریزی: سرمایهگذاران بر دو نوعاند- ۱- ریسکپذیر ۲- ریسکگریز. سرمایهگذاران به صورت ضمنی یا آشکارا، با توجه به ریسکپذیری خود اقدام به سرمایهگذاری میکنند.
- ریسک پذیر: کسی که به بازده توجه می کند و برای دستیابی به آن هر ریسکی را متحمل می شود.
- ریسک گریز: کسی که ریسک نمی کند و یا اگر ریسک کند در قبال آن بازده بالایی را انتظار دارد.
- ساز و کارهای سرمایهگذاری: عواملی که به محیط سرمایهگذاری کمک میکنند، شامل: ۱- موسسات تأمین سرمایه ۲- کارگزاران: کارگزاران نمایندگان رسمی سرمایهگذاران در امر معاملات سهام هستند.
- موسسات سرمایهگذاری: این موسسات شامل بانکها، صندوقهای بازنشستگی،صندوقهای مشترک سرمایهگذاری و شرکتهای بیمه است.
ریسک : عبارت است از تفاوت بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی
- شرایط دارای ریسک : شرایطی دارای ریسک است که احتمال رخ دادن بازدهای غیر از بازده مورد انتظار نیز وجود داشته باشد.
- سرمایهگذاران : عموما ریسک گریز هستند.
تعریف ریسک
- هرگونه نوسانات احتمالی بازدهی سهام در آینده
- انحراف معیار چند دورهای یک متغیر
- میزان اختلاف میان بازده واقعی سرمایهگذاری با بازده مورد انتظار
انواع ریسک ,
منابع ریسک
- ریسکهای مالی
- ریسک نرخ ارز Exchange rate Risk: بواسطه تغییر در نرخ ارز برای شرکتهایی که در خارج از مرزهای کشور فعالیت میکنند.
- ریسک نکول Default Risk: این ریسک زمانی رخ خواهد داد که وام گیرنده از اجرای تعهد خود در مورد وام به نهاد مالی یا شخص وام دهنده خودداری کند.
- ریسک نقدینگی Liquidity Risk: ریسک نبود وجه نقد برای بازپرداخت تعهدات است.
- ریسک بازار Market Risk: تغییر در بازده که ناشی از نوسانات کلی بازار است.
- ریسک تورمی Inflation Risk: ریسک قدرت خرید یا کاهش قدرت خرید وجوه سرمایهگذاری شده.
- ریسک سرمایهگذاری مجدد Reinvestment Risk: ریسک مربوط به داراییهای مالی که بیش از یک جریان نقدی دارند.
- ریسکهای غیر مالی
- ریسک مدیریت Management Risk: ریسک ناشی از تصمیمات مدیران که براساس منافع شخصی، تخصص و میزان اهمیت دادن به سرنوشت سازمان در هر سازمانی وجود دارد.
- ریسک سیاسی Political Risk: ریسک مسائل سیاسی و اجتماعی که خاص هر کشوری است.
- ریسک صنعت Industrial Risk: نوسانات بازدهی سرمایهگذاری که بر اثر اتفاقات یا وقایع خاص و تغییرات در یک صنعت خاص محتمل است.
- ریسک عملیاتیOperational Risk: ریسک مربوط به اجزاء عملیات یک سازمان یا بطور کلی ریسک مربوط به سیستمهای داخلی و روشهای انجام کار.
- ریسک قوانین و مقررات Regulation Risk: ریسک مقررات به علت تغییرات در قوانین مختلف یک جامعه اقتصادی.
- ریسک نیروی انسانیHuman resource Risk: ریسک منابع انسانی یک سازمان که مواردی از قبیل : گزینش و استخدام، آموزش و ارتقا، ایجاد انگیزه و رضایت و حفظ منابع انسانی از موضوعاتی است که توجه به آن این ریسک را به حداقل میرساند.
انواع سرمایه گذاری,
انواع ریسک مثبت و منفی,
ریسک چیست,
ریسک تجاری چیست,
ریسک چیست و انواع آن,
مقاله در مورد ریسک سرمایه گذاری,
